講起買美股，最先跳入腦海的不外乎是複委託與海外券商。究竟這兩種方式買美股有什麼區別？各自的優劣又分別在哪呢？
複委託
1. 複委託是什麼？
複委託全名受託買賣外國有價證券業務，意思是當我國券商接受國民的委託單以後，會替投資人向國外券商下單；對投資人而言，即是透過國內券商跟國外券商做美股交易。
該委託單經過了國內與國外的券商之後，便有雙重的委託要求，因此命為複委託，有重複委託之意。
一般而言，投資人可以透過複委託購買美股、美國ETF，然而美國的公司債券、選擇權、期貨等，則取決於投資人委託的該國內券商有沒有提供這項金融產品。
● 複委託與海外券商比較
| 複委託 | 海外券商 | |
| 交易方式 | 委託國內券商向海外券商下單 | 直接向海外券商下單 |
| 開戶方式 | 臨櫃 線上 |
線上 |
|
開戶 |
較簡單 最快5分鐘開戶 |
取決於券商 部分券商開戶方便快捷 部分券商開戶繁瑣耗時 |
|
下單 |
手續費高 手續費為交易的0.15%~0.5% |
手續費低 手續費為交易的 0%~0.1% |
| 金流成本 | 外幣帳戶 台幣帳戶 台幣帳戶有匯率差 |
外幣帳戶 有800~1200元跨國電匯費 |
| 交割貨幣 | 台幣 當地貨幣 |
當地貨幣 |
| 交易方式 | 人工下單 電子下單 |
電子下單 |
| 訂單生效 | 延時生效 | 實時生效 |
| 金融產品 | 有限 多為各國股票與ETF |
多元 各國股票、ETF、外匯、期貨、 期權等 |
|
交易 |
較低 不提供盤前、盤後 不提供股息再投資 不提供信用交易 |
較高 提供盤前、盤後 提供股息再投資 提供信用交易 |
| 中文客服 | 全程中文與方言客服 有專屬營業員 享客製化研究報告 |
有中文客服 無專屬營業員 提供電話、線上、e-mail方式 |
| 安全性 | 高 受我國金管會監管 |
取決於券商 投資人需分辨券商好壞 受SEC、FINRA、SIPC監管者佳 |
| 退稅方式 | 自動退還 | 預扣30%自行申請 |
| 適合對象 | 低頻交易者 資金充裕者 金融產品需求較少者 長期投資者 |
高頻交易者 |
2. 哪些形況或哪些人適合複委託？
複委託特別適合低頻率交易人與長期投資者。
此外，複委託相較於海外券商，手續費較高，如果當投資人的資產不是那麼龐大時，基本沒有什麼條件和證券商談股息條件，因此適合資金較充裕者。如果你是資金有限卻又想開通複委託的投資人，則建議美金累積到相當數額後再行賣出會較划算，避免手續費反而高出本金的問題。
如果是想投複委託的投資人，較建議所選擇的金融產品不要選擇交易頻率高的產品，且較少購買大量金融產品的需求。
3. 複委託的優勢？
投資複委託，較不需擔心國外券商的倒閉問題，並且享有完整的一條龍服務，提供服務的人皆是台灣本地券商，因此較不需擔心風險問題。
當我們在投資美股時，對美國而言是屬於國外投資人，因此通常需被預扣30%的股利所得稅。如過投資人透過複委託下單，國內券商會協助投資人處理退稅事宜。
4. 複委託的劣勢？
複委託最大的劣勢便是手續費較高，由於經過兩次的委託，因此投資人作為股東的權益，有可能會屬於國內券商。
複委託能夠投資的金融產品有限，許多由海外券商提供的盤前與盤後交易、股息再投資等服務，複委託並不提供。並且，由於是在委託關係，訂單並不能實時交易。
5. 如何開通複委託？
一般而言，國內多數券商皆有提供複委託服務，只消致電營業員或客服開通複委託交易；或是在該券商的手機App上，直接選擇複委託開通選項。
6. 複委託的涉及款項？
透過複委託投資美股，總共會被收取下列費用：
1) 委託手續費
費率按照交易金額而定，通常是下單金額的0.15%~0.5%，如果你和營業員的關係不錯，便能洽談額外的手續費折扣。而複委託的最低手續費是37.9美元(折合約1100元台幣)。
● 2022年最新國內複委託手續費一覽表
2) 30% 股利稅
投資的美股公司發放股息時，(美國的)海外投資人需被課30%股息稅給美國政府，投資人可以申請退稅。
3) 美國證交稅 (SEC fee)
成交金額* 0.00051%。
該費用依照美國政府不定期調整。
4) TAF費 (交易活動費)
僅在賣出股票時收取，每股加收0.000113美元，最低收取0.01美元，最高收取6.49美元。
該費用依照美國政府不定期調整。
小叮嚀
不論透過複委託或海外券商投資，股票所得皆須報稅。
投資美股所得屬於海外投資，境外所得，採戶申報。同戶海外所得超過100萬元台幣，則需申報；而免稅標準則是670萬元台幣。
複委託和Interactive Brokers盈透證券都提供陸股(A股)和港股交易；然而鑒於我國法律，陸股(A股)屬於國內股票投資，屬於境內所得；而港股屬於國外股票投資，屬於境外所得。報稅時切勿混淆。
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7. 複委託所使用的貨幣？
使用美金的話，需國內銀行開立幣帳戶。建議在匯率低的時候，買入美金做交易，在複委託投資時，直接使用美金扣款。
使用台幣的話，雖不需開立外幣帳戶，但在交割時，會選擇性地使用當下台幣匯率進行交易，投資人無法掌握匯率變因。
如果是買賣美股，則盡可能使用美金作為交易單位，避免因為匯率差而導致利潤受損，造成額外的成本損失。
8. 複委託提供的信用交易？
一樣使用國內券商進行投資，進行台股投資時，可以進行信用交易，如融資融券、借券賣出。
然而進行複委託投資，則較像台股零股投資，並不能使用信用交易的功能。
9. 複委託的買賣規則？
利用複委託買賣美股，採用是T+1買進，T+3賣出。即交易日後的第一天才可確認份額，交易日後的第三天才能賣出。
下單方式則可以選擇人工下單或電子下單，與台股交易一樣。
4大常用美股海外券商與複委託比較
| Interactive Brokers (IB) |
TD Ameritrade (TD) |
Firstrade (FT) |
Charles Schwab (CS) |
Charles Schwab (CS) |
|
| 中文名稱 | 盈透證券 | 德美利證券 | 第一證券 | 嘉信理財 | 國內券商複委託 |
| 中文介面與客服 | 有 | 有 | 有 | 有 | 有 包含方言服務 |
| 中文客服 在線時間 |
24小時 | 僅限電話客服 週一～週五 18:00~13:00(翌日) 週六、週日 21:00~07:00(翌日) |
24小時 | 週一～週五 21:00~13:00(翌日) |
週一~週五 08:00/08:30 ~16:30 |
| 安全性 | FINRA SIPC |
FINRA SIPC |
FINRA SIPC |
FINRA SIPC |
國內金管會監管 |
| 是否上市 | 有 股票代碼IBKR |
有 股票代碼AMTD |
無 | 有 股票代碼SCHW |
皆在台灣證交所上市 |
| 開戶門檻 | 無 | 無 | 無 | 25K美金 | 無 |
| 開戶審核時間 | 1~3天 | 14~30天 電話可催 |
1~3天 | 7~15天 | 5分鐘~5天 |
| 出金手續費 | 10美元 | 25美元 | 35美元 | 25美元 | 0.15% 每筆訂單最低15美元 |
| 出金提款方式 | 電匯 | 電匯 | 電匯 | 全球Visa金融卡 免手續費 |
台灣銀行卡 |
| 交易費用 | 0.005美元/股 每筆訂單最低1美元 |
上市公司免手續費 上櫃公司6.95美元 |
0 | 0 | 0.3%~0.5% |
| 金融商品 | 美股、全球股票、 CFD、債券、期貨、 選擇權、基金、ETF等 |
美股、債券、期貨、 選擇權、基金、ETF、 ADR等 |
美股、債券、期貨、 選擇權、基金、ETF等 |
美股、債券、期貨、 選擇權、基金、預託證券等 |
美股、全球股票 依券商有所不同 |
| 盤前、盤後交易 | 支持 | 支持 | 支持 | 支持 | 不支持 |
| 模擬交易功能 | 有 10萬美元模擬交易 |
有 10萬美元模擬交易 |
無 | 無 | 依各家券商規定有所不同 |
| 股息再投資(DRIP) | 有 | 有 | 有 | 有 | 無 |
| 美股零股交易 | 有 | 無 | 有 | 有 | 有 僅提供電話下單 |
| 優勢 | 1.金融商品最齊全 2.交易頁面最專業 3.融資率最低 4.出金費用低 5.開戶快 |
1.0傭金 2.無入金限制 |
1.中文介面最完善、國語用語 2.開戶快，填單最少、最簡單 3.提供跨國銀行卡 |
1.開戶速度稍快，約7天 客服會再打電話確認本人， 安全性高 2.跨國提款免手續費，可直 接提領當地貨幣 |
1.不需另外換美金進行交易 2.不需匯錢到美國 3.資金安全性高 4.開戶最快、方便 5.全程專人指導 |
| 劣勢 | 1.有交易費 2.開戶填表資料較多，確保投資 人身分安全性 3.在線客服回應較慢 4.專業化介面新手上手較慢 |
1.開戶時間較久，約2個月 2.出金費用偏高 3.中文介面偏香港用語 4.在線客服只有英語，且回 應較慢；中文客服僅電話支 持 |
1.出金費用最高 2.報價延遲 3.交易市場較少 4.不支持美股零股交易 5.平台提供資訊簡單，不 適合看盤操作 6.未上市公司，營運狀況 與財報不透明 7.資安問題，2019年被駭 |
1.開戶門檻最高 2.出金費用偏高 3.不適合小資族 |
1.交易手續費最高 2.交易彈性小 3.不適合小資族 4.不適合短期投資 5.無股息再投資計畫，投資收益 大幅降低 |
| 適合對象 | 想玩全球股票的投資人 融資需求者 專業投資者 |
小資族 習慣使用線上客服之人 英語有一定程度之人 |
小資族 | 資金超過台幣75萬的投資人 需常使用跨國提款功能之人 |
對資金風險有疑慮之人 長期投資者 |
綜上，該選擇何種投資方式，才能選擇到適合自己的呢？
小屁股這裡建議從交易頻率與投資金額方面著手，如是單純從額外成本來看，複委託手續費將會明顯高於海外券商的電匯費，且不利短線投資者，因為複委託會連續收取手續費。
複委託最主要的功能是平衡風險，而海外券商的主要功能是靈活交易。
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